Обчислити загальний ризик

Exercise Results I have a question regarding how the risk is calculated, if I have only the returns. I think the risk premium (rp) is just the average of the returns and the sharpe ratio is the risk premium divided by the total risk. Let me know if I am mistaken.

Але як вони розраховують ризик? Спасибі заздалегідь!

PS: Вправи представлені в прикріплених картинках.

1

1 Відповіді

Зверніть увагу, що проблема не дає вам інвестицій без ризику, тому розрахунок співвідношення Шарп стає таким:

$ $ SR = \ frac (E (r)) (\ sqrt (VAR (r))) $ $

Рік 1:

$ r_ {p} = E (r) = \ frac {1} {n} \ sum_ (i = 1) ^ (n) {r_ {i}} = \ frac {1} {4} (- 2 + 6 - 2 + 6) = \ frac (1) (4) (8) = 2 $

$ \ sigma (r_ (p)) = \ sqrt (VAR (r)) = \ sqrt {\ frac {1} (n) \ sum_ (i = 1) ^ (n) {(r_ (i) - r_ p}) ^ {2}}} = \ sqrt (\ frac {1} {4} ((- 4) ^ (2) + 4 ^ (2) + (-4) ^ (2) + 4 ^ (2 }) = \ sqrt {\ frac {1} {4} (16 + 16 + 16 + 16)) = \ sqrt (\ frac {1} {4} (64)) = \ sqrt {16} = 4 $

$ SR = \ frac (2) (4) = 0,5 $


Рік 2:

$ r_ {p} = E (r) = \ frac {1} (n) \ sum_ (i = 1) ^ (n) {r_ {i}} = \ frac {1} {4} (- 6 + 18 - 6 + 18) = \ frac (1) (4) (24) = 6 $

$ \ sigma (r_ (p)) = \ sqrt (VAR (r)) = \ sqrt {\ frac {1} (n) \ sum_ (i = 1) ^ (n) {(r_ (i) - r_ p}) ^ {2}}} = \ sqrt (\ frac {1} {4} ((- 12) ^ (2) + 12 ^ (2) + (-12) ^ (2) + 12 ^ (2 }) = \ sqrt {\ frac {1} {4} (144 + 144 + 144 + 144)) = \ sqrt (\ frac {1} {4} (576)) = \ sqrt {144} = 12 $

$ SR = \ frac (6) (12) = 0,5 $


Рік 1 + 2:

$ r_ {p} = E (r) = \ frac {1} {n} \ sum_ (i = 1) ^ (n) {r_ {i}} = \ frac {1} {8} (- 2 + 6 - 2 + 6 - 6 + 18 - 6 + 18) = \ frac (1) (8) (32) = 4 $

$ \ sigma (r_ (p)) = \ sqrt (VAR (r)) = \ sqrt {\ frac {1} (n) \ sum_ (i = 1) ^ (n) {(r_ (i) - r_ (2) + (-2) ^ (2) + (-6) ^ (2) + ( -2) ^ {2} + (-10) ^ (2) + 14 ^ (2) + (-10) ^ (2) + 14 ^ (2))) = \ sqrt (\ frac {1} {8 } (36 + 4 + 36 + 4 + 100 + 196 + 100 + 196)} = \ sqrt (\ frac {1} {8} (672)) = \ sqrt {84} = 9.165 $

$ SR = \ frac (4) (9.165) = 0.436 $

1
додано